BRATISLAVA. Poklesy na akciových fondoch sa premietli aj do hodnôt dôchodkových jednotiek v rastových a vyvážených dôchodkových fondoch.
Napriek tomu by ľudia, ktorí si sporia na dôchodok v druhom pilieri, nemali pre dočasné poklesy dôchodkových jednotiek prestúpiť do menej rizikového fondu, odporúčajú odborníci. „V skutočnosti by takýmto prestupom zrealizovali stratu, ktorú by sporením na penziu v konzervatívnom fonde nevymazali,“ povedal Roman Scherhaufer z Asociácie obchodníkov s cennými papiermi. Odborník na dane a odvody Jozef Mihál pripomína, že sporenie na dôchodok nie je záležitosťou dvoch či troch rokov, ale ide o dlhodobé sporenie.
Aj zákon hovorí, že na vznik nároku na penziu z druhého piliera si treba sporiť najmenej 15 rokov. Zároveň upravuje, ako dlho si môžu ľudia sporiť na dôchodok v jednotlivých dôchodkových fondoch. V rastovom fonde nemôžu byť ľudia, ktorým do dosiahnutia dôchodkového veku zostáva menej ako pätnásť rokov. Ak majú do penzie menej ako sedem rokov, môžu byť len v konzervatívnom fonde. V rastovom fonde si podľa Asociácie DSS sporí na penziu asi 65 percent sporiteľov. Vo vyváženom fonde je 31 percent sporiteľov a štyri percentá z celkového počtu sporiteľov si sporia v konzervatívnom fonde.
Do akcií investujú menej
Rastové fondy od začiatku roka stratili dve až tri percentá, kým akciové trhy klesli o 12 až 25 percent. „Dlhodobé priemerné zhodnotenie akciových trhov dosahuje 8 až 11 percent,“ povedal Scherhaufer.
Dôchodkové spoločnosti investujú do akcií podstatne menej, ako im to umožňuje zákon. Podiel akciových investícií v rastových fondoch je len niečo okolo 20 percent, podľa zákona by mohol dosiahnuť aj 80 percent. Podiel akcií v ich portfóliách vyvážených fondov dosahuje asi 15 percent. Väčšiu časť investujú do dlhopisov a do nástrojov peňažného trhu. V konzervatívnych fondoch nie sú akcie zastúpené.
Hodnota dôchodkovej jednotky klesla aj v minulosti, no v priebehu niekoľkých týždňov stratu vymazala. Napríklad od 26. februára do 5. marca 2007 sa hodnota dôchodkovej jednotky v rastovom fonde znížila o 1,2 percenta, no už 29. marca boli straty vymazané a hodnota jednotky bola nad úrovňou z 26. februára.
Iný počet jednotiek
Prestup medzi fondmi spravovanými jednou dôchodkovou spoločnosťou zákon nelimituje. Sporiteľ by mohol meniť fondy kedykoľvek. Ak by sa rozhodol prestúpiť z jedného fondu do druhého 15. februára, sporiteľom nového fondu by sa stal 16. februára.
Aktuálna výška majetku sporiteľa, teda zostatok na osobnom dôchodkovom účte, sa vypočíta ako súčin počtu jeho dôchodkových jednotiek a aktuálnej hodnoty dôchodkovej jednotky. Získaná suma sa vydelí hodnotou dôchodkovej jednotky fondu, do ktorého sporiteľ prestupuje. „Získaný podiel je počet dôchodkových jednotiek, ktoré mu budú v novom fonde pripísané,“ vysvetľuje výkonný riaditeľ Asociácie DSS Ivan Barri.
