Podielové fondy spravujú správcovské spoločnosti. To znamená, že kto chce do nich vložiť peniaze, musí zájsť do správcovskej spoločnosti. Všetky veľké spoločnosti patria bankám. Investovať teda možno takmer na každej pobočke banky.

Investovať možno aj prostredníctvom investičných poradcov. Rôzne poradenské spoločnosti ľuďom zadarmo poradia, do ktorého fondu by sa im oplatilo investovať, a následne s ním aj spíšu zmluvu. Tieto firmy mávajú zmluvy s viacerými správcovskými spoločnosťami, a preto majú ich klienti väčší výber produktov, ako keby zašli len do konkrétnej banky. Investičný poradca môže klienta navštíviť aj doma alebo v práci, preto nemusí nikam chodiť.

Po podpise zmluvy musí klient zaplatiť dohodnutú finančnú sumu. Každý fond má stanovené, akú minimálnu sumu možno do neho investovať. Tá býva od tisíc až po desaťtisíce korún. Ďalej je stanovené, či investor môže do fondu vložiť akúkoľvek vyššiu sumu alebo len násobky najnižšej sumy. Peniaze sa väčšinou platia prevodom na účet správcovskej spoločnosti.

Po zaplatení peňazí klient dostane podielový list. Je v ňom uvedené, koľko podielových jednotiek vlastní a za akú sumu ich kúpil. Podielová jednotka má vždy stanovenú cenu, za ktorú ju možno kúpiť. Jej hodnota sa neustále mení podľa toho, ako sa mení hodnota akcií či dlhopisov, do ktorých fond investuje. Ak napríklad podielová jednotka stojí na začiatku jednu korunu a akcie, do ktorých investuje, sa posilnia o desať percent, hodnota podielovej jednotky sa zvýši o desať halierov na 1,10 Sk.

Na základe aktuálnej hodnoty podielovej jednotky si investor môže vždy vyrátať, o koľko sa jeho vložené peniaze zhodnotili. Hodnotu podielovej jednotky zverejňujú správcovské spoločnosti každý deň na svojich internetových stránkach. (pcs)

Najvýkonnejší dlhopisový fond

Z dlhopisových fondov, ktoré investujú v slovenských korunách, dosahuje najvyššiu výnosnosť fond 1. PF Snko od Investičnej a Dôchodkovej správcovskej spoločnosti. Za posledné tri roky v ňom investori zhodnotili svoje peniaze o 9,18 percenta. Ešte vyššie zhodnotenie dosiahli za posledný rok. Ich investované peniaze sa zväčšili o 10,11 percenta.

Fond investuje predovšetkým do korunových štátnych dlhopisov, komunálnych a podnikových dlhopisov a hypotekárnych záložných listov. K vyšším výnosom prispieva akciová časť fondu, ktorá je zameraná na najkvalitnejšie domáce akcie. Majetok fondu tvoria z 87 percent dlhopisy, 7 percent je v akciách a 6 percent na termínovaných vkladoch. Najviac peňazí z akciovej časti je investovaných do akcií spoločnosti Železiarne Podbrezová.

Výšku výnosov ovplyvňuje predovšetkým zmena úrokových sadzieb a vývoj ekonomiky. Ak úrokové sadzby klesajú, zvyšuje sa cena dlhopisov a tým aj hodnota majetku vo fonde. Naopak, ak rastú, hodnota dlhopisov sa znižuje a tým sa znižuje aj hodnota podielovej jednotky. Keďže fond investuje do akcií a dlhopisov v slovenských korunách, nie sú investori vystavení menovému riziku. Celkovo investori znášajú nízke riziko.

Lehota splatnosti dlhopisov vo fonde je dlhšia ako jeden rok. Odporúčaná lehota investovania je viac ako jeden rok. Preto môže slúžiť ako náhrada za vkladné knižky a termínované vklady.

Fond 1. PF Snko vznikol v marci 1993. Od vzniku do konca novembra dosiahol celkový výnos vyše 364 percent.

Minimálna výška prvej investície do tohto fondu je 1500 korún. Každá nasledujúca investícia musí byť minimálne vo výške 500 korún. Fond je tak vhodný aj na pravidelné sporenie.

Výška vstupného poplatku závisí od výšky investície. Pri investícii do 100-tisíc korún sa platí poplatok 3,9 percenta a do 500-tisíc korún 3 percentá. Od 500-tisíc korún sa platí poplatok individuálne. Výstupný poplatok sa neplatí, ak však investor požiada o vyplatenie peňazí skôr, ako po uplynutí 730 dní, zaplatí 5-percentný poplatok. (pcs)

Burzové informácie

BRATISLAVA - Akciový index bratislavskej burzy má za sebou týždeň výrazných zmien. Počas predchádzajúceho týždňa sa totiž stihol prepadnúť na deväťmesačné minimum, ale sa aj z tohto prepadu zotaviť. Slovenský akciový index SAX otvoril minulý týždeň miernym zosilnením o 0,38 bodu na 433,47 bodu. V utorok sa však prepadol o 17,94 bodu a v stredu o ďalších 5,49 bodu na 410,04 bodu. Straty začal korigovať vo štvrtok, keď sa posilnil o 3,15 bodu. Najúspešnejším dňom však bol piatok, keď si SAX pripísal 17,18 bodu, a týždeň tak zatváral na úrovni 430,37 bodu. V porovnaní so záverom predchádzajúceho týždňa tak stratil iba 2,72 bodu.

Počas týždňa sa obchodovalo so všetkými akciami z bázy akciového indexu Burzy cenných papierov v Bratislave. Najobchodovanejšími však boli akcie SES Tlmače, ktorých sa počas týždňa zobchodovalo 566 kusov s nárastom záverečného kurzu o 1,81 percenta na 450 Sk. Priemerný kurz bol rovnaký ako pred týždňom, teda 441 Sk. Akcií Slovnaftu sa zobchodovalo 118 kusov s poklesom poslednej ceny o 7,04 percenta na 3300 Sk a priemernej ceny o 8,73 percenta na 3240 Sk. Akcie VÚB banky, ktorých sa zobchodovalo 92 kusov, sa mierne posilnili, a to o 0,27 percenta na 3710 Sk pri záverečnej cene a o 0,19 percenta na 3709 Sk pri priemernej cene. Záverečný kurz akcií Biotiky, ktorých sa zobchodovalo 160 kusov, klesol o 9,09 percenta a priemerný o 3,85 percenta na zhodných 300 Sk. Prvá emisia akcií OTP Banky Slovensko, z ktorej sa zobchodovalo 163 akcií, si pripísala mierne zosilnenie o 3,57 percenta na 580 Sk pri oboch cenách. Menej sa darilo akciám z druhej emisie banky, ktorých sa zobchodovalo 30 kusov. Ich záverečný a priemerný kurz sa prepadol o 13,56 percenta na 510 Sk.

(sita)

Obchodované akcie z indexu SAX

(v týždni od 28. novembra do 2. decembra 2005)

počiatočný konečný objem

kurz kurz

Úrokové sadzby z vkladov na účtoch v SKK (v % p. a.)

banka lehota viazanosti

Údaje o otvorených podielových fondoch k 2. 12. 2005

názov fondu mena hodnota čistá hodnota výkonnosť v %

podielu aktív fondu posledný posledný posledný posledné členská

Peňažné

Dlhopisové

Akciové

Zmiešané

Fondy fondov

Vysvetlivky: Mena - uvedená je denominačná mena. Ide o účtovnú menu, v ktorej sa pravidelne publikuje výška hodnoty podielu. Ak je takouto menou slovenská koruna, ale fond sa zameriava vo svojej investičnej stratégii na inú menu, má na výkonnosť vplyv aj pohyb vzájomného kurzu týchto dvoch mien. V tejto mene sú uvedené všetky nasledujúce údaje o fondoch. Hodnota podielu - slúži na vypočítanie, koľko investor za jeden podiel zaplatí alebo dostane aj v období medzi tým, aká je hodnota jeho podielu. Čistá hodnota aktív fondu (NAV - Net Asset Value) - trhová hodnota majetku fondu po odpočítaní jeho záväzkov. Výkonnosť - vyjadruje zmenu hodnoty podielu. Môže byť kladná aj záporná - kladná vyjadruje zisk pre podielnika, záporná jeho stratu. Údaje o výkonnosti za mesiace nie sú bez ich prepočítania na ročnú bázu porovnateľné s úrokmi v bankách. Výkonnosť je uvedená po odpočítaní ročného poplatku za správu a depozitára. Fondy sú zoradené podľa čistých kumulovaných predajov v Sk. Zdroj: Slovenská asociácia správcovských spoločností