Maximálna výška úrokov, ktorú môžu klienti získať, je väčšinou obmedzená. Ak banka ponúka maximálny úrok vo výške 30 percent a dokáže peniaze zhodnotiť viac, klientovi vyplatí len 30 percent. Zvyšok si nechá. ILUSTRAČNÉ FOTO - SITA

BRATISLAVA - Čoraz viac bánk ponúka zaistené vklady alebo fondy. V reklame veľakrát sľubujú až 30-percentné výnosy. V skutočnosti ich klienti môžu dostať oveľa nižšie úroky alebo vôbec žiadne.

Banky garantujú len minimum

Pri garantovaných vkladoch alebo fondoch musia ľudia vložiť peniaze na niekoľko rokov. Zvyčajne to býva štyri alebo päť rokov. Po tomto čase ich dostanú naspäť aj s úrokmi. Banky alebo správcovské spoločnosti pritom ručia za to, že ľuďom okrem peňazí, ktoré vložili, im vyplatia aj istý minimálny úrok. Ak sa bude banke dariť a peniaze zhodnotí viac, môžu ich klienti dostať aj vyššie úroky.

Väčšinou je však obmedzená maximálna výška úrokov, ktorú klienti môžu získať. Ak banka stanoví maximálny úrok vo výške 30 percent a dokáže peniaze zhodnotiť viac, klientovi vyplatí len 30 percent, zvyšok si nechá.

Banky väčšinou udávajú úrok, ktorý klient získa za celé obdobie trvania vkladu. To znamená, že ak klientovi garantuje päťpercentný úrok na päť rokov, dostane za každý rok jedno percento. Ročné úroky na termínovaných vkladoch sa v súčasnosti pohybujú okolo dvoch percent. Pri niektorých typoch vkladov alebo investícií banky dokonca negarantujú žiadny úrok. Klient má len istotu, že mu na konci obdobia vrátia všetky peniaze, ktoré tam vložil.

Záujem rastie

Všetky oslovené banky, ktoré ponúkajú alebo ponúkali zaistené produkty, tvrdia, že záujem ľudí je čoraz vyšší. VÚB banka doteraz ponúkla tri garantované vklady. Všetky tri sa predali v predstihu. Pri treťom vklade museli navýšiť objem peňazí o 300 miliónov korún. Inak by nedodržali pôvodne ohlásený čas predaja. Spolu o tento produkt prejavilo záujem sedem a pol tisíca ľudí, ktorí investovali takmer 874 miliónov korún.

"Trend zvyšovania záujmu o zaistené fondy v segmente podielových fondov je trvalý," vraví generálna riaditeľka spoločnosti ČSOB Asset Management Tatiana Balážová. ČSOB doteraz ponúkla na Slovensku 20 garantovaných fondov, čo je najviac zo všetkých spoločností. Od roku 2003, kedy prišla s prvým zaisteným fondom, vložili do nich ľudia viac ako 2,61 miliardy korún.

Nemusia sa oplatiť

"Garantované fondy sú určené ľuďom, ktorí chcú, aby ich voľné peniaze zarábali viac ako na klasickom bežnom alebo termínovanom bankovom vklade, ale znášať riziko spojené s investovaním sa im nechce," hovorí analytik spoločnosti Symsite Research Vladimír Dohnal. Produkty, ktoré boli doteraz na Slovensku predstavené, podľa neho priniesli iba minimálny garantovaný výnos. "Pri niektorých klienti dokonca prišli o časť investovaných prostriedkov, keďže poplatky boli vyššie ako garantovaný výnos," vraví Dohnal.

Ak napríklad banka garantuje, že v prípade zlého výsledku vyplatí len sumu, ktorú klienti vložili, automaticky prerábajú. Neprídu len o poplatky, ale musia rátať aj s tým, že po niekoľkých rokoch inflácia zmenší hodnotu ich peňazí. To znamená, že za rovnaké peniaze si budú môcť kúpiť menej tovarov a služieb ako pôvodne. "Moje odporúčanie je teda zaisteným alebo garantovým produktom sa vyhnúť pre ich vysoké poplatky, nízke garantované výnosy a ich konštrukciu, pri ktorej sa klienti iba málo podieľajú na výnosoch akciových alebo devízových trhov," povedal Dohnal.

Analytik Poštovej banky Miroslav Šmál hovorí, že pri rozhodovaní by ľudia mali počítať s tým, že sa peniaze nezhodnotia vôbec, pretože nikto nemôže zaručiť, že hodnota cenných papierov, do ktorých fond investuje, bude rásť. "Taktiež si je potrebné overiť, či nebude znášať kurzové riziko, nakoľko pri súčasnom zhodnocovaní koruny by to znamenalo ďalšie zníženie výnosu," povedal Šmál.

Garantované produkty

* klient musí vložiť peniaze na určený čas, zvyčajne štyri alebo päť rokov

* peniaze nemôže vybrať skôr alebo musí zaplatiť vysoký poplatok

* banka alebo správcovská spoločnosť garantuje, že na konci obdobia dostanú klienti istý minimálny úrok

* tento úrok môže byť aj vyšší, ale banka zároveň stanovuje jeho maximálnu hranicu

* ak by banka dokázala peniaze zhodnotiť viac, vyšší výnos si nechá

* v prípade, že ide o vklad, ručí za neho aj Fond ochrany vkladov

* banky ponúkajú zaistené vklady len počas určitého obdobia

Koľko v skutočnosti vynášajú

ČSOB

    výnos za

fond mena posledný

    rok

Fund Partners CSOB World Growth 1 CZK 14,45

Fund Partners CSOB Click Reverse 1 CZK 13,49

Fund Partners CSOB Equity Plus 1 SKK 12,30

Fund Partners CSOB Europe Growth 1 SKK 9,52

Fund Partners CSOB Equity Click Plus 1 SKK 9,01

Fund Partners CSOB World Click Plus 4 CZK 7,32

Fund Partners CSOB World Click Plus 5 CZK 5,60

Fund Partners CSOB World Click USD Plus 1 USD 3,51

Fund Partners CSOB World Click Plus 8 CZK 3,38

Fund Partners CSOB Europe Click Plus 1 SKK 3,17

Partners CSOB North America Click Plus 1 SKK 1,96

UniBanka

UniVklad Top 50

* bol spustený 17. 11. 2003 a doteraz dosiahol výnos 12,94 %

UniVklad Top 50 Plus

* bol spustený 1. 12. 2004 a doteraz dosiahol výnos 9,80 %

UniProfit

* bol spustený 1. 12. 2005 a doteraz dosiahol výnos 6,04 %

HVB Bank

Guarantee Basket 2010

* fond bol spustený v októbri 2004 a doteraz vyniesol 6,73 percenta

Pozn.: Väčšina oslovených bánk doteraz nepripisovala na svoje garantované produkty úroky.

Aké zaistené produkty si teraz možno vybrať?Slovenská sporiteľňa

Zaistený vklad III

bude v predaji od 1. do 28. apríla peniaze bude potrebné vložiť na tri roky minimálny vklad je 30-tisíc korún klienti majú zaručený dvojpercentný ročný úrok za prvé dva roky v treťom roku bude vyplatený bonusový úrok vedúci odboru klientských investícií Slovenskej sporiteľne Štefan Panenka hovorí, že bonusový úrok by mal podľa expertov byť okolo 20 percent bonusový úrok záleží od vývoja výmenných kurzov mien Poľska, Slovenska, Maďarska a Česka oproti euru posilnenie týchto mien sa vynásobí koeficientom 2,7 ak by tieto meny znehodnotili, klienti dostanú aspoň garantovaný výnos o výške poplatkov ešte nie je rozhodnuté ČSOB

ČSOB Europe 1

v ponuke bude od 3. apríla peniaze je potrebné investovať na štyri roky banka klientom garantuje minimálny výnos za celé obdobie vo výške dvoch percent maximálne môžu klienti dostať 60-percentný úrok konkrétny výnos závisí od hodnoty košov akciových indexov DJ Eurostoxx 25 a FTSE minimálny vklad je 10-tisíc korún vstupný poplatok do 5. mája bude dve percentá, potom sa zvýši na tri percentá výstupný poplatok sa neplatí ak bude chcieť klient vybrať peniaze skôr, zaplatí jednopercentný poplatok UniBanka

v apríli bude ponúkať produkt, ktorý je kombináciou štruktúrovaného vkladu a investičného fondu banka klientom garantuje, že im aj v prípade nepriaznivého vývoja vyplatí aspoň vložené peniaze klienti majú 100-percentný podiel na výnosoch v prípade potreby peňazí môžu klienti bez obmedzenia vybrať polovicu investície Dexia banka

Garant Invest USD 2007

investovať do tohto produktu je možné do 11. apríla klienti musia investovať minimálne dvetisíc dolárov vstupný poplatok je jedno percento z investície dĺžka investície je 12 mesiacov v prípade predčasného výberu je potrebné zaplatiť jedno percento z aktuálnej hodnoty investície produkt negarantuje vyplatenie minimálneho úroku maximálny výnos nie je ohraničený konkrétny výnos závisí od výkonnosti 20 vybraných akcií HVB Bank

Guarante Basket 2013

minimálna vstupná investícia je 100 eur vstupný poplatok je tri percentá ročný správcovský poplatok je 0,0375 percenta čas trvania fondu je do roku 2013 v prípade, že klient bude chcieť vybrať peniaz skôr, zaplatí poplatok 0,75 percenta fond investuje do akciových fondov v strednej, východnej a južnej Európe vrátane Turecka a nástupníckych štátov Sovietskeho zväzu maximálna výška výnosu nie je obmedzená