sa na Slovensku

v posledných rokoch prudko rozvíja,

o čom svedčí aj rastúci obrat faktoringových spoločností pôsobiacich

na našom trhu.

Za posledný rok vzrástol z 25,6 miliárd Sk na 31,4 miliárd korún. Podnikatelia stále vo väčšej miere objavujú výhody tohto spôsobu financovania. Rezervy sú hlavne v chápaní pridanej hodnoty faktoringu, teda že nie je len o financovaní pohľadávok. Preto treba viac informovať aj o jeho ďalších možnostiach.

Využívanie faktoringových služieb je v západnej Európe v porovnaní so Slovenskom na vyššej úrovni, ale čoraz viac sa tento spôsob financovania dostáva do povedomia slovenských firiem a stáva sa pre ne atraktívny. Na úhradu, poistenie a správu svojich pohľadávok používajú faktoring najmä malé a stredné firmy, ale v poslednom období začínajú jeho výhody využívať aj veľké spoločnosti. Faktoringové financovanie podporil aj vstup Slovenska do Európskej únie a s tým súvisiaca zvýšená exportná orientácia slovenských spoločností. Rovnako má na to vplyv zvyšovanie povedomia o faktoringu a jeho pridaných hodnotách, z ktorých sa v poslednom čase využíva hlavne poistenie pohľadávok voči menej bonitným odberateľom a outsourcing správy pohľadávok. Vzhľadom na vysokú účinnosť vymáhania pohľadávok, najmä tých, ktoré sú po lehote splatnosti, si outsorcing správy pohľadávok obľúbili prevažne veľké spoločnosti.

Nielen financovanie pohľadávok

Faktoring je spôsob financovania obchodných pohľadávok s odloženou splatnosťou od 14 do 120 dní. Okrem financovania poskytuje klientom aj ďalšie služby, ako je poistenie a správa pohľadávok. Vykonáva sa na základe zmluvy uzatvorenej medzi klientom (dodávateľom) a faktoringovou spoločnosťou.

Faktoringové spoločnosti ponúkajú klientom komplexné služby v oblasti financovania a správy pohľadávok, vrátane poistenia rizík z nezaplatenia odberateľa klientovi. Existuje množstvo výhod súvisiacich s ponukou faktoringových služieb, ktoré si už uvedomujú aj manažéri úspešných spoločností a začínajú v plnej miere využívať prevádzkové financovanie prostredníctvom faktoringových služieb a financovanie investícií si ponechávajú na úverové financovanie. Pre úplnosť uvádzame hlavné výhody faktoringového financovania:

n okamžitá hotovosť - formou zálohovej platby vo výške až 90 % už v deň doručenia postúpených pohľadávok faktoringovej spoločnosti,

n ochrana pred platobnou neschopnosťou - v prípade platobnej neschopnosti odberateľov klienta alebo ich nevôle vyrovnať pohľadávky, mu ich faktoringová spoločnosť uhradí až do výšky 100 % v obvyklej lehote 90 dní po ich splatnosti,

n vymáhanie pohľadávok - úplná správa pohľadávok s upomínaním veriteľov až po ich prípadné vymáhanie,

n komplexná správa pohľadávok - pravidelné vykazovanie štatistiky a prehľadov o vývoji jednotlivých pohľadávok,

n konkurencieschopnosť - vďaka faktoringu môžu klienti ponúkať porovnateľné alebo lepšie platobné podmienky ako ich konkurencia,

n flexibilné financovanie - prístup finančných zdrojov je priamo úmerný predaju, respektíve so zvyšovaním predaja rastie objem peňažných pro-striedkov, ktoré má klient k dispozícii,

n nezvyšovanie úverovej angažovanosti - faktoring úverovo nezaťaží účtovné výkazy klienta, pretože ide o mimobilančné financovanie, ktoré sa účtuje na podsúvahových účtoch.

Kto ho najviac využije?

Faktoring je služba určená predovšetkým dodávateľom tovaru alebo

služieb, ktorí:

n poskytujú svojim odberateľom dodávateľský úver (odloženú splatnosť),

n majú na základe expanzie vyššie finančné potreby, než umožňuje schválený limit bankou,

n úplne nesplnili kritéria schvaľovacieho procesu banky, ale majú bonitnú štruktúru odberateľov,

n majú potrebu dodatočných finančných zdrojov, ale nechcú navyšovať úverovú angažovanosť,

n chcú ušetriť náklady a vyčleniť správu svojich pohľadávok na špecializovanú firmu.

Ďalšie špecifiká klientov, ktorí faktoring využívajú, sú:

n majú odberateľov, ktorým pravidelne dodávajú tovar alebo služby,

n sú priamym predávajúcim,

n ich odberateľ od nich požaduje odloženú splatnosť faktúr dlhšiu ako 14 dní,

n používajú hladkú platbu (fakturácia bez zaistenia dokumentárnym akreditívom, zmenkou alebo bankovou zárukou) ako platobnú podmienku.

K faktoringu sa klient dostane aj v banke

Mnohé z faktoringových spoločností patria pod bankové skupiny. Plynú z tohto výhody pre banku, pre faktoringovú spoločnosť, aj pre samotného podnikateľa. Výhodou pre podnikateľa je to, že sa k produktom faktoringovej spoločnosti dostane v ktoromkoľvek obchodnom mieste banky. Výhodou pre samotnú faktoringovú spoločnosť je, že môže byť súčasťou silnej finančnej skupiny a že môže jednoduchšie osloviť nielen vlastných klientov, ale aj klientov banky. Výhodou pre banku je zas, že môže ponúknuť klientom balík finančných služieb, ktorý by bez faktoringu nebol kompletný. Klienti nájdu na jednom mieste všetko, čo pre svoje podnikanie potrebujú, a to je aj pre banku dobrou vizitkou.

Stále nové produkty

Rastúca konkurencia medzi faktoringovými spoločnosťami vytvára potrebu tvorby nových produktov prispôsobovaných priamo potrebám nielen malých a stredných, ale aj veľkých bonitných spoločností, čím ho posúva na vyššiu úroveň.

Oldřich Netušil

predseda Asociácie factoringových spoločností a predseda

predstavenstva Factoringu Slovenskej sporiteľne

Vývoj obratu členov Asociácie faktoringových

spoločností (v mil. Sk)

% podiel

2003 2004 2005 2005

Zdroj: asociácia faktoringových spoločností

Väčšina faktoringových spoločností má v ponuke tieto produkty:6 Tuzemský faktoring je "prefinancovanie" pohľadávok klienta v tuzemských dodávateľsko-odberateľských vzťahoch, s odloženou splatnosťou do 120 dní, hladkou platbou a prípadne aj s ručením inkasa až do výšky 100 %.

Postup pri záujme klienta o tuzemský faktoring:

1. Klient pošle faktoringovej spoločnosti prehľad svojich odberateľov s informáciami, ktoré sú požadované v štandardizovanom formulári.

2. Po vyhodnotení bonity odberateľov klienta mu faktoringová spoločnosť navrhne vhodnú formu spolupráce.

3. Po podpise zmluvy o poskytovaní faktoringu dostane klient komplexné inštrukcie na expedíciu a postupovanie pohľadávok.

Postup pri realizácii služieb tuzemského faktoringu:

Klient štandardným spôsobom vyfakturuje tovar alebo službu svojmu tuzemskému odberateľovi s informáciou o tom, že úhrady faktúr budú poukazované na účet faktoringovej spoločnosti.

Ďalší postup:

1. Klient postúpi faktoringovej spoločnosti pohľadávky - faktúry spolu so sprievodnými dokladmi.

2. Faktoringová spoločnosť uhradí klientovi dohodnutú časť hodnoty pohľadávok voči riadne postúpeným pohľadávkam.

3. Po prijatí platby - inkasa od klientovho odberateľa - faktoringové spoločnosti vyrovnajú pohľadávku až do 100 % jej hodnoty.

Náklady klienta za využívanie tuzemského faktoringu sa skladajú z dvoch zložiek:

1. faktoringový poplatok, ktorý zahŕňa náklady spojené s preverením, správou a zaistením obchodných transakcií klienta proti neschopnosti, respektíve nevôli odberateľov klienta zaplatiť faktúru a náklady na administratívu spojenú so spracovaním obchodných prípadov. Výška poplatku závisí od stupňa rizika klienta a platobnej schopnosti zákazníka, celkového objemu predaja realizovaného prostredníctvom faktoringu, od počtu postúpených faktúr a ich priemernej hodnoty a napokon aj od objemu reklamácií a dobropisov.

2. úroková sadzba sa pohybuje na úrovni, v akej banky obvykle poskytujú krátkodobé úvery. Úrok sa počíta zo skutočne využitých finančných prostriedkov

v danom období.

6 Exportný faktoring je komplexný balík finančných služieb, ktorý sa zameriava na zlepšenie cash-flow klienta ovplyvneného v dôsledku predaja s odloženou splatnosťou. Je určený podnikateľom, ktorí obchodujú so zahraničím. Postup pri záujme a realizácii služieb je podobný ako u tuzemského faktoringu.

6 Importný faktoring je balík finančných služieb, ktorý umožní klientovi nakupovať tovar od dodávateľov

zahraničí s odloženou splatnosťou. Pri importnom faktoringu objednaný tovar klient zaplatí k dátumu splatnosti faktoringovej spoločnosti. Pri tomto spôsobe financovania znáša všetky náklady dodávateľ.

6 Bezregresný faktoring je postúpenie pohľadávok

klienta faktoringovej spoločnosti, ktorá na seba preberie riziko insolventnosti alebo neochoty klientovho odberateľa zaplatiť mu za jeho záväzky. Faktoringové spoločnosti môžu garantovať rôznu výšku úhrady pohľadávky dodávateľa v prípade insolventnosti odberateľa.

6 Bezregresný faktoring so spoluúčasťou je postúpenie pohľadávok faktoringovej spoločnosti s tým, že táto preberie vo vopred stanovenom rozsahu riziko spojené s insolventnosťou alebo neochotou klientovho zákazníka zaplatiť. Faktoringové spoločnosti garantujú úhradu postúpenej pohľadávky v prípade nezaplatenia odberateľom klienta až do zmluvne dohodnutej výšky, určenej odpočítaním dohodnutej spoluúčasti.

6 Regresný faktoring je postúpenie pohľadávok klienta faktoringovej spoločnosti s tým, že klient zodpovedá za uhradenie pohľadávky jeho odberateľom, pričom faktoringová spoločnosť nepreberá žiadne riziko súvisiace s insolventnosťou alebo neochotou odberateľa platiť. Dodávateľ ručí faktoringovej spoločnosti za riadne splnenie pohľadávky do plnej výšky poskytnutej zálohovej platby.

6 Správa pohľadávok je služba poskytovaná faktoringovou spoločnosťou, pri ktorej nedochádza k postúpeniu pohľadávok klienta faktoringovej spoločnosti. Oprávneným veriteľom zostáva po celý čas ich exis-tencie klient so všetkými právami a povinnosťami, ktoré sú s tým spojené. Faktoringová spoločnosť sa

o pohľadávky klienta stará, upomína dlžníka a poskytuje ďalšie služby spojené so správou pohľadávok podľa vzájomnej dohody.

6 Nákupný faktoring je služba, v rámci ktorej faktoringová spoločnosť prepláca splatné pohľadávky klientovho dodávateľa, ktoré vznikli z dodávok tovaru alebo poskytnutia služieb v rámci príslušných obchodných prípadov. Predpokladom je splnenie dohodnutých podmienok. V tomto prípade nejde

o prevzatie dlhu ani o pristúpenie k záväzku klienta. Veriteľovi príslušnej pohľadávky nevznikajú žiadne práva voči faktoringovej spoločnosti.

Oldřich Netušil