Kto je ochotný investovať peniaze aj na dlhšie obdobie, ale bez väčšieho rizika, má niekoľko možností. Okrem bankových vkladov môže investovať aj do dlhopisového fondu alebo si kúpiť dlhopis na burze. Platí, že ak úroky na trhu rastú, výnos z vkladov rastie, cena dlhopisov však klesá a znižujú sa aj výnosy dlhopisových fondov.
Príklad: Záujemca si v deň emisie kúpi dlhopis s nominálnou hodnotou 100-tisíc korún a kupónom 4 percentá na 5 rokov. Podobne aj výnos do splatnosti je 4 percentá. Každý rok mu kupón prinesie 4-tisíc korún. Ak úrokové sadzby na trhu vrátane dlhodobých začnú rásť a zvýšia sa napríklad na 4,5 percenta, jedným z dôsledkov bude, že cena dlhopisu sa zníži, napríklad na 99-tisíc korún a majiteľ prerába tisícku. V takomto prípade investori presúvajú peniaze buď do vkladov v bankách, alebo do akciových fondov.
Dlhopisové fondy
* patria medzi konzervatívne fondy, pri investícii na 3 až 5 rokov môžu ponúknuť ročný výnos do 5 percent
* výnos v percentách nezávisí od výšky vkladu, hodnota každého podielového listu je rovnaká
* predať podiel vo fonde sa dá hocikedy
- ak úrokové sadzby rastú, prípadne sa očakáva ich ďalší rast, ceny dlhopisov klesajú
- vstupný poplatok je zvyčajne 0,2 percenta z objemu investície, poplatok za správu - okolo 1 percenta, výstupný poplatok do 1 percenta
- výnos sa zdaňuje len vtedy, ak svoj podiel majiteľ predá a výnos presiahne päťnásobok životného minima
Dlhodobý vklad v banke
* banky majú v ponukách termínované vklady viazané aj na dva, prípadne tri roky s ročným výnosom okolo 2,2 až 2,4 percenta
* klient sa môže rozhodnúť aj pre vkladnú knižku na meno: knižky s výpovednou lehotou môžu byť aj na 3, či 5 rokov s výnosom najviac 3 percentá
* úrok sa počas lehoty viazanosti vkladu nemení
* pri termínovaných vkladoch s kratšími splatnosťami je možnosť ich predlžovať
- banka pripíše klientovi na účet už zdanený úrok
- termínované vklady a vkladné knižky s výpovednou lehotou: pri predčasnom výbere platí klient sankciu, napríklad stratí úrok z vyberanej sumy
Zaistené investície
* banky môžu ponúkať klientom aj zaistené vklady alebo zaistené fondy
* investícia na 4 až 5 rokov klientom zaisťuje istinu alebo aj časť výnosu
* klient môže investovať spravidla počas časovo obmedzeného upisovacieho obdobia
- investíciu zníži poplatok za predčasný výber
- pri niektorých produktoch môžu byť vstupné poplatky (1,5 až 4 percentá z objemu) a nízky zaručený úrok, klientovi sa teda napokon nemusí vrátiť ani vložená suma
Hypotekárne záložné listy
* ide o dlhové cenné papiere s pomerne nízkym rizikom, ktoré vydávajú banky
* menovitá hodnota môže byť aj 10-tisíc korún, ak je cieľovou skupinou emisie obyvateľstvo
* občan si môže kúpiť tento cenný papier aj na sekundárnom trhu, teda na burze, cez obchodníka s cennými papiermi
* výnosy sa stanovujú podľa úrokových sadzieb na medzibankovom trhu, závisia aj od lehoty splatnosti a objemu emisie
- rastúce úrokové sadzby na trhu spôsobujú, že výnosy do splatnosti dlhopisov rastú, ich ceny však klesajú
- za sprostredkovanie obchodu sa platí
Zdroj: SME, SLSP, UniBanka (of)
